Família Tracers Gold Plus
Qual escolher, riscos e como combinar com fundos mais conservadores
Família Tracers Gold Plus
A linha Tracers Gold Plus da Amova Asset Management ficou popular entre investidores que querem algo além do index investing tradicional.
A proposta combina ações, ouro e alavancagem eficiente por meio de derivativos, criando uma estrutura mais sofisticada e agressiva do que os fundos tradicionais de índice.
Não é um fundo comum de NISA e nem um fundo passivo tradicional. Trata-se de uma estratégia pensada principalmente como posição satélite e não como base principal da carteira.
Como funciona o conceito Gold Plus?
A própria gestora explica que os fundos investem em:
- 100% em ações
- + 100% em ouro
Totalizando aproximadamente 200% de exposição utilizando futuros, margem de garantia e gestão de colateral, e não uma simples divisão de 50% ações + 50% ouro.
Quais fundos existem?
- Tracers MSCI All Country Gold Plus
- Tracers S&P500 Gold Plus
- Tracers NASDAQ100 Gold Plus
Todos seguem a mesma lógica. O que muda é qual índice de ações fica na parte principal da estratégia.
Qual escolher?
1. Tracers MSCI All Country Gold Plus
O mais equilibrado
- Diversificação global
- Menor concentração nos EUA
- Exposição a mercados emergentes
- Menor dependência de Big Tech
Perfil mais defensivo dentro da família, embora ainda seja um fundo agressivo.
2. Tracers S&P500 Gold Plus
O melhor equilíbrio entre risco e retorno
- Crescimento forte
- Exposição às maiores empresas dos EUA
- Menor volatilidade que o NASDAQ100
É o meio-termo da família e costuma ser a principal escolha para quem já investe em S&P500 tradicional.
3. Tracers NASDAQ100 Gold Plus
O mais agressivo
- Máxima exposição em tecnologia
- Inteligência artificial
- Semicondutores
- Empresas de alto crescimento
É o fundo mais volátil da família e o mais sensível a grandes correções de mercado.
Principais riscos
- Risco de derivativos: contratos futuros, margem e liquidação operacional
- Alta volatilidade: quedas fortes podem ocorrer rapidamente
- Tracking Error: o retorno não replica exatamente o índice puro
- Risco cambial: forte exposição internacional e impacto do dólar
- Complexidade elevada: exige entendimento técnico real
Por que não é elegível via NISA?
O novo NISA prioriza simplicidade, transparência, baixo custo e fundos adequados para acumulação passiva de longo prazo.
Como a família Gold Plus utiliza derivativos, possui exposição total próxima de 200% e apresenta risco estrutural mais elevado, normalmente não se encaixa no perfil preferencial do Tsumitate NISA.
Como combinar com fundos mais conservadores?
O ponto principal é simples:
não use Gold Plus como carteira principal.
Use como posição satélite, enquanto a base da carteira permanece em fundos mais tradicionais e previsíveis.
Exemplos de base principal:
- eMAXIS Slim All Country
- eMAXIS Slim S&P500
- Fundos de bonds
- Fundos balanceados
- Fundos de dividendos mais estáveis
Exemplo de combinação conservadora
- 70% All Country tradicional
- 20% Bonds / Balance
- 10% Gold Plus
Aqui o Gold Plus aumenta o potencial de retorno sem dominar o risco da carteira.
Exemplo de combinação agressiva
- 50% S&P500 tradicional
- 20% All Country
- 20% Gold Plus
- 10% Caixa / Bonds
Ainda existe controle de risco, mas com foco maior em crescimento patrimonial.
Exemplo que não recomendamos
- 100% NASDAQ100 Gold Plus
Isso representa concentração excessiva e risco muito elevado. Não deve ser tratado como estratégia principal.
Conclusão
A família Tracers Gold Plus é uma ferramenta sofisticada e pode complementar uma carteira com inteligência, desde que usada com disciplina e proporção correta.
A pergunta correta não é “qual rende mais?”, mas sim “quanto risco eu consigo suportar quando o mercado cair?”.
Aviso importante:
Este conteúdo possui caráter exclusivamente informativo e educacional, não constituindo recomendação de investimento, consultoria financeira, oferta de compra ou venda de ativos.
Todo investimento envolve riscos, incluindo possibilidade de perda de capital. Antes de investir, analise seu perfil de risco, seus objetivos financeiros e, se necessário, consulte um profissional qualificado.